В основе сюжета — древняя легенда о союзе и предательстве. Когда-то два могущественных волшебника, Дед Мороз и Снежная Королева, вместе постигали тайны холода и льда. Но зависть разрушила их дружбу: Королева похитила магический источник силы волшебника. В жестоком противостоянии Дед Мороз одержал победу, заточив бывшую союзницу в ледяную темницу на тысячелетия. В современном мире обычный школьник Юра на новогодней ярмарке находит странный ледяной посох. Не подозревая, что это ключ от древней тюрьмы, мальчик невольно освобождает пленницу. Получив свободу, Снежная Королева замышляет ужасную месть — навеки сковать льдом весь мир в самую волшебную ночь, под Новый год. Первой её жертвой становится сам Юра, которого она уносит в своё ледяное царство. Чтобы спасти мальчика и весь мир от вечной зимы, Деду Морозу приходится отбросить старые обиды. Он объединяется с неожиданными союзниками: хитрой Бабой Ягой, отважным Иваном Царевичем, искусной Марьей и другими легендарными персонажами русских сказок. Вместе им предстоит опасное путешествие, решающая битва и спасение самого главного праздника — Нового года.